La procura di Milano indaga su una presunta evasione fiscale da parte della società che controlla il gruppo Campari. Al centro dell’inchiesta per sospetta evasione da 1 miliardo vi sarebbe un’omessa dichiarazione su una base imponibile di circa 5 miliardi di euro. A commettere il reato sarebbe stata la holding lussemburghese Lagfin, che detiene la maggioranza del gruppo Campari.
Gruppo Campari, inchiesta per sospetta evasione da 1 miliardo: il quadro dell’indagine
Il fascicolo, in cui si ipotizzano l’omessa dichiarazione dei redditi e l’omesso versamento delle imposte, ha al centro una presunta “stabile organizzazione occulta“. Il procedimento è coordinato dai pm Enrico Pavone e Bianca Baj Macario. A condurre le indagini è la Guardia di Finanza in collaborazione con l’Agenzia delle Entrate, attraverso il nucleo di polizia economico-finanziaria della GdF di Milano. Risultano attualmente indagati due legali rappresentanti della holding.
L’inchiesta sul Gruppo Campari per sospetta evasione da 1 miliardo si inserisce in un filone investigativo sempre più attivo della magistratura milanese sui grandi gruppi multinazionali con strutture di controllo estere ma con operatività sostanziale in Italia. Capire la struttura dell’accusa permette di valutare correttamente le possibili conseguenze sia sul piano tributario sia su quello penale.
Campari, due indagati
La GdF ha trasmesso all’Agenzia delle Entrate gli esiti della verifica fiscale sul gruppo Campari, avviata nel 2019 e conclusa con la redazione del cosiddetto “processo verbale di constatazione“. I risultati sono stati trasmessi anche alla Procura di Milano, guidata da Marcello Viola, che ha aperto un’inchiesta sulla presunta evasione fiscale. Al momento figurano due indagati, tra responsabili e legali rappresentanti della holding lussemburghese.
Nell’ipotesi accusatoria ci sarebbe stata una “stabile organizzazione” in Italia della holding lussemburghese del gruppo Campari, che non avrebbe versato le imposte per anni — almeno dal 2018 al 2020 — per oltre un miliardo di euro. I legali del gruppo dispongono di 60 giorni di tempo per presentare le proprie controdeduzioni nell’ambito del procedimento amministrativo-tributario, al termine del quale scatteranno le contestazioni formali. Parallelamente al fronte tributario correrà il profilo penale che, come già avvenuto in analoghi procedimenti, terrà conto di un’eventuale transazione col Fisco.
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Il problema della exit tax
Al centro della vicenda Campari — per molti versi simile al caso Exor, conclusosi con il pagamento di oltre 700 milioni di euro al fisco — vi sarebbe una questione di mancato versamento della cosiddetta “exit tax“. Si tratta della tassazione dovuta al momento del trasferimento all’estero della residenza fiscale di soggetti che svolgono attività imprenditoriale, disciplinata dall’art. 166 del TUIR.
Nel caso del gruppo Campari la “exit tax” era legata a un’operazione di fusione transfrontaliera tra Alicros, la precedente holding del gruppo fondato nel 1860, e Lagfin, con sede in Lussemburgo. Quest’ultima controlla attualmente il 51,3% delle azioni e il 38,8% dei diritti di voto della olandese Davide Campari Milano NV. La Davide Campari ha ricevuto, tra l’altro, l’affiancamento della filiale italiana, con sede nel capoluogo lombardo, per mantenere una “stabile organizzazione” nel nostro Paese. In questo schema finanziario, la contestazione — su cui sono in corso gli accertamenti — è quella di non aver saldato i conti con il fisco italiano.
La nozione di stabile organizzazione occulta: il nodo giuridico
Il concetto di “stabile organizzazione occulta” è centrale per comprendere la portata dell’inchiesta sul Gruppo Campari per sospetta evasione da 1 miliardo. Ai sensi dell’art. 162 del TUIR e in conformità al Modello OCSE, una stabile organizzazione si configura quando un’impresa estera esercita in Italia un’attività d’impresa in modo continuativo attraverso una sede fissa o un agente dipendente. Quando tale presenza non viene dichiarata — pur sussistendo nei fatti — si parla appunto di organizzazione “occulta”, con conseguente obbligo di tassazione in Italia dei redditi ivi prodotti.
La giurisprudenza della Corte di Cassazione ha progressivamente ampliato i criteri di identificazione della stabile organizzazione, valorizzando la sostanza economica rispetto alla forma giuridica. Questo orientamento rende particolarmente esposti i gruppi multinazionali che mantengono funzioni direttive o operative rilevanti in Italia pur avendo formalmente spostato la sede di controllo all’estero.
Le conseguenze penali e tributarie: cosa rischia il gruppo
Sul piano penale, i reati ipotizzati — omessa dichiarazione (art. 5 D.Lgs. 74/2000) e omesso versamento di imposte — prevedono pene detentive che possono arrivare fino a sei anni di reclusione per le fattispecie più gravi. Tuttavia, l’ordinamento tributario-penale italiano prevede meccanismi di attenuazione della responsabilità penale in caso di integrale pagamento del debito tributario prima della dichiarazione di apertura del dibattimento.
Sul piano tributario, una volta esaurita la fase delle controdeduzioni, l’Agenzia delle Entrate potrà emettere avvisi di accertamento per le annualità contestate. Le sanzioni amministrative applicabili in caso di omessa dichiarazione possono raggiungere il 240% dell’imposta evasa, prima di eventuali riduzioni per adesione o acquiescenza. La transazione col Fisco — strumento sempre più utilizzato in controversie di questa portata — potrebbe rappresentare la via d’uscita più praticabile per il gruppo, consentendo di definire il contenzioso e attenuare le ricadute penali.
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I conti del gruppo e l’impatto reputazionale
Per quanto riguarda i conti economico-finanziari di Campari, il gruppo ha registrato risultati solidi negli ultimi esercizi, con vendite superiori ai 2,69 miliardi e un fatturato in crescita anche sul mercato italiano. Dati lusinghieri che, tuttavia, impallidiscono a fronte dell’inchiesta della Procura di Milano. Qualora si dovesse arrivare a processo e venisse accertata in giudizio una chiara responsabilità dei vertici aziendali, i conti e l’immagine del gruppo potrebbero uscirne pesantemente offuscati, con potenziali ripercussioni sulla fiducia degli investitori e sul valore del titolo.
Il caso Campari si aggiunge a una serie di procedimenti analoghi che coinvolgono grandi gruppi internazionali operanti in Italia, confermando la crescente attenzione della magistratura e dell’Amministrazione finanziaria verso le strutture di pianificazione fiscale aggressiva che sfruttano la leva della residenza estera per ridurre il carico fiscale nel Paese in cui si genera effettivamente il valore economico.
FAQ — Gruppo Campari e l’inchiesta per evasione fiscale
Di cosa è accusata la holding Lagfin nell’inchiesta sul Gruppo Campari?
Lagfin, la holding lussemburghese che controlla la maggioranza del Gruppo Campari, è accusata di aver operato in Italia attraverso una “stabile organizzazione occulta” senza dichiarare i relativi redditi né versare le imposte dovute. L’ipotesi di reato comprende l’omessa dichiarazione dei redditi e l’omesso versamento delle imposte per un importo stimato in oltre un miliardo di euro.
Che cos’è la exit tax e perché è rilevante nel caso Campari?
La exit tax è l’imposta dovuta quando un soggetto che svolge attività imprenditoriale trasferisce la propria residenza fiscale all’estero, ai sensi dell’art. 166 del TUIR. Nel caso Campari, la contestazione riguarda il mancato versamento di tale imposta in occasione della fusione transfrontaliera tra la precedente holding italiana Alicros e la nuova holding lussemburghese Lagfin.
Quante persone sono indagate nell’inchiesta?
Al momento risultano indagate due persone, identificate tra i responsabili e i legali rappresentanti della holding lussemburghese Lagfin.
Quali sono i prossimi passi del procedimento?
I legali del gruppo dispongono di 60 giorni per presentare controdeduzioni nell’ambito del procedimento amministrativo-tributario. Parallelamente prosegue il procedimento penale coordinato dalla Procura di Milano. Una transazione con il Fisco potrebbe influire sull’esito anche del procedimento penale.
Questo articolo è stato realizzato con il supporto dell'AI e sottoposto a revisione editoriale.
